ECONOMIC HISTORY:AHORRO PARA EL RETIRO Y DISTRIBUCIÓN DE LA RIQUEZA


Una parte de la desigual distribución de la riqueza que aparece en las estadísticas de los países que cuentan con ellas se debe a la importancia del ahorro para el retiro. En primer lugar, esas estadísticas deben corregirse para incluir en la riqueza de las familias el valor capitalizado de las pensiones a que tienen derecho.
En segundo lugar, una sociedad muy igualitaria, sin herencias, con ahorro sólo para el retiro, presentaría en las estadísticas una gran desigualdad. Supongamos una persona con ingresos de 12.000 euros al año en su vida activa. El total de años de vida activa son 40 y de retiro 20 (hasta ahora). Los ingresos son constantes durante toda la vida. Sin tener en cuenta el tipo de interés que se pueda ganar, ¿cuánto habría que ahorrar para que en los años de retiro pudiese vivir casi al nivel de antes? Un ahorro anual del 20% de los ingresos permitiría llegar al retiro con 96.000 euros, lo que significa contar con 4.800 euros al año en los años de jubilación, menos de la mitad de antes. Imaginemos ahora una sociedad formada por 60 personas, una de cada edad. Todas tienen los mismos ingresos y el mismo plan de ahorro. La riqueza total en un momento dado puede ser de 1.500.000 euros. El 10% más rico serían las seis personas a punto de jubilarse o recién jubiladas, que tendrían el 20% de esa riqueza. El 10% más pobre serían las cuatro personas más jóvenes, que inician su plan de ahorro, y las dos más ancianas, que casi han liquidado su riqueza: sólo tendrían un 1% de la riqueza total.

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